Stilanalyse, R-Blogger
Ich möchte den Stil des Fidelity Worldwide Fund (FWWFX) untersuchen. Lassen Sie uns zunächst die historischen Fonds- und Asset-Klasse Preise von Yahoo Verlobten bekommen:
Um die Fidelity Worldwide Fund Stil zu bestimmen, werde ich eine Regression der Fondsrenditen auf den Länderanlageklassen über einen zusammenhängenden 36 Monate Fenster laufen. Lassen Sie uns zunächst die Regression naiv ohne Einschränkungen ausführen:
Die Zuweisungen springen auf und ab in keiner konsistenten Art und Weise. Die Regression legt auch nahe, dass Fonds Leverage (das heißt Bargeld -171%) verwendet, die nicht der Fall ist. Um diese Probleme zu beheben, werde ich folgende Einschränkungen vorstellen:
- Alle Stile Gewichte liegen zwischen 0% und 100%.
- Die Summe des Gewichts Stil ist bis zu 100% gleich.
I auferlegte zusätzliche untere und obere Grenze Beschränkt:
Die letzte Art Zuweisung sieht wahrscheinlicher. Wenn historische Bestände des Fonds leicht verfügbar waren wir sie hätten untersucht die oberen und unteren Grenzen zu verfeinern. Der letzte Schritt ist Fonds tatsächliche Renditen vs Renditen durch seinen Stil Matrix implizit zu analysieren.
Um den vollständigen Quellcode für dieses Beispiel zu sehen, haben Sie einen Blick auf die aa.style.test () Funktion in aa.test.r bei Github.