Wie man das große Geld - Geschäft, NBC News
Von A. Gary Shilling
Während Politiker Washington und Fed-Chef Ben Bernanke sogar ihre Hände über Einkommenspolarisierung wringen, sind wir mehr daran interessiert, wie die Reichen reich. Es gibt viele Strategien. Eine Reihe ist bei weitem nicht neu, aber hat viel energische und mit viel mehr spektakulären Ergebnissen in einer Zeit verfolgt, wenn außerordentliche Liquidität aufgrund geringer Volatilität und geringer wahrgenommen Risiken leicht verfügbar ist. Wir haben 11 verschiedene Strategien identifiziert, die den Test der Zeit gestanden haben.
Im Gegensatz dazu „die besten laid Systeme o 'Mice an' Männer, Gang achtern agley, Ein‘ lea'e uns nichts als Kummer ein‘Schmerz, Für promis'd Freude!“ wie Robert Burns formulierte. Pech kann eine todsichere Strategie in eine Katastrophe verwandeln. Elisha Gray hatte das Unglück, bei dem US-Patentamt gelangen dem Telefon eine bloße Stunde nach Alexander Graham Bell zu patentieren.
Darüber hinaus ist keine dieser Strategien todsichere. Wie wir diskutieren, haben sie alle Gefahren, manchmal, weil sie so erfolgreich sind, dass sie ihren eigenen Untergang einladen.
1. Staatliche Subventionen
Vielleicht ist die altehrwürdige und sicherste Weg, das große Geld zu machen, ist die altmodische Weise - Geschicklichkeit, Gehirn, Glück, Hellsichtigkeit, harte Arbeit - und so viel staatliche Unterstützung können Sie nicht verpassen. direkt von der direkten Staatsausgaben profitiert, ist offensichtlich. Was ist subtiler und daher interessanter sind die riesigen staatlichen Subventionen.
Auch dies ist nichts Neues. The Homestead Act 1862 gab freies westliches Land homesteaders beide voll Eastern Städte zu entlasten und den Kontinent zu bevölkern vor dem Bau der transkontinentalen Eisenbahn in den späten 1800er Jahren vorgedrungen europäische Mächte auf den USA von freien Flächen in einem Quadratmeter Meile subventioniert Stücke auf abwechselnden Seiten der Vorfahrt schachbrettartig.
Ethanol wird mit einem $ subventioniert 0,51 pro Gallone Steuergutschrift, einen Einfuhrzoll von $ 0,54 pro Gallone und die Eliminierung von Ethanol Haupt Oxygenat Wettbewerber, Methyl-tert-butylether (MTBE). Einige wollen mehr. Die neuen 25-für-25 Renewable Energy Alliance von Betriebsgruppen, Jäger und Fischer und Umweltschützer fordern $ 64,5 Milliarden in neuen Subventionen des Bundes ihr Ziel, produziert 25 Prozent der Nation Energie vom Bauernhof, Farm und Forstprodukten von 2025. Die zu erreichen Department of Energy plant, $ 385 Millionen in Subventionen für die sechs Unternehmen zur Verfügung zu stellen Biokraftstoff Alternativen zu Ethanol zu produzieren, der $ 1 pro Gallone kosten wird.
Aber trotz des aktuellen Eifers für Ethanol, kann es nicht durch eine Pipeline zu seiner Korrosivität aufgrund verschickt werden und die benötigten Züge, Schienen, Lagertanks und die Be- und Entladen Einrichtungen sind teuer. Fügen Sie in dem aktuellen hohen Preis von Ethanol Haupteinsatzstoff, Mai, bei $ 4 pro Scheffel, und das Erdgas benötigte Mais in Ethanol zu umwandeln, und dieser Kraftstoff konnte nicht mit Benzin konkurrieren profitabel ohne große staatliche Unterstützung.
Heute Ethanol kostet etwa 1,60 $ pro Gallone zu produzieren. Es verkauft normalerweise bei $ 0,51 pro Gallone mehr als Benzin, die Subvention reflektieren, aber jetzt ist die Ausbreitung ist $ 0,45. Und bei $ 2,06 pro Gallone, Ethanol ex holen die Subventionen $ 1,55 oder $ 0,05 pro Gallone unter den Kosten.
Etwa 40 Prozent jener 65 und älter werden wahrscheinlich einige Zeit in einem Pflegeheim verbringen, und kosten dort können über $ 100.000 pro Jahr laufen. So sind die meisten Amerikaner müssen auf Strategien jenseits Erbe schauen, um das große Geld zu machen.
3. Wenig Eigenkapital, viele Schulden
Sie können mit wenig Eigenkapital und riesiger Kreditaufnahme durch die Investition viel Geld machen - so lange, wie Sie auf der Investition des Preises Richtung passiert. Immobilien sind offensichtlich in dieser Arena. Zuvor hat 20 Prozent Anzahlungen auf Häusern waren die Norm, aber sie haben mit „Huckepack“ Krediten, zweiten Hypotheken auf den üblichen 80 Prozent ersten Hypotheken auf Null oder sogar negative Zahlen geschrumpft, die die gesamten Darlehen mehr nehmen können, als 100 Prozent des Wertes des Hauses.
Beispiel: Wenn ein Haus Käufer 20 Prozent ablegt und der Preis steigt von 10 Prozent, macht er 50 Prozent seiner Investitionen - ohne, natürlich, Maklerprovisionen und andere Abschlusskosten, Steuern, Wartung, Nebenkosten, Hypothekenzinsen, Zinsen verzichtet auf seine Anzahlung, etc. Aber mit 3 Prozent nach unten und der gleichen 10 Prozent Wertschätzung ist der Gewinn für seine Anlage 333 Prozent.
4. Hebel
Unsere dritte Strategie, wenig Eigenkapital mit viel Schulden, beläuft sich auf enorme finanzielle Hebelwirkung. Aber Hebelwirkung als eine Möglichkeit, die große Geld zu machen, geht weit über den Einsatz von Schulden.
5. Große Ideen, aber nicht unbedingt die ersten Implementierer
Ralph Waldo Emerson sagte angeblich: „Wenn ein Mann ein besseres Buch schreiben kann, eine bessere Predigt halten, oder machen Sie eine bessere Mausefalle als seinen Nachbarn, obwohl er sein Haus baut in den Wäldern der Welt wird einen ausgetretenen Pfad zu seiner Tür machen.“
Beispiel: Schon mal gehört von Seattle Computer Works? Das Unternehmen entwickelte ein Computer-Betriebssystem in den 1970er Jahren, die Bill Gates im Jahr 1980 kaufte IBM bei der Realisierung des Potentials von PCs spät war, nachdem Apple den Weg führte, und wusste, dass seine Ingenieure zu traditionsgebundenen waren schnell ein Betriebssystem zu entwickeln. So bezahlten Tore $ 50.000 für Seattle Computer Works und lizenzierte MS-DOS von IBM für den Einsatz in jedem seines PC.
6. Kleine Scheiben sehr großer Torten
Fortunes können, indem sie kleine Scheiben sehr großen Kuchen gemacht werden, vor allem, wenn diejenigen, letztlich die Scheiben Gewährung Geld machen. Gebühren von, sagen wir, 0,1 Prozent des Preises der Transaktion klingen nicht groß, aber sie in den großen Zahlen auf.
Auf einem Deal dieser Größe, in der Regel um Prozent $ 40 Millionen oder 0,1 würden Bankgebühren Investitionen führen. Aber Blackstone, wie auch andere Private Equity-Firmen, fungierte als Client und Banker ohne Partei auf der anderen Seite, um größere Gebühren widerstehen. So belastet Blackstone einen $ 100 Mio. netto.
Beispiel: Bis 1978 wurden die Fluggesellschaften kontrolliert von der Civil Aeronautics Board, das Fluglinie Routen gesteuert, mit bestimmten Fluggesellschaften ziemlich bestimmte geografische Gebiete zu dominieren. Tarife wurden auch von der Kabine aus gesteuert, die im Wesentlichen gewunken, was auch immer Fluggesellschaften wollten.
Da die Passagiere durch die Nase zu zahlen, gediehen die Industrie, obwohl die Kosten hoch waren. Flugpersonal wurde gut bezahlt, und Senior-Piloten, die mehr als $ 200.000 pro Jahr - ein Lösegeld des Königs in den 1970er Jahren - für die Arbeit weniger als 40 Stunden pro Monat. Dies ermöglichte es viele von ihnen zu leben, sagt, Montana, und pendelt auf Firmenkosten, um ihre Flugbasen in New York und anderen großen Städten.
Beispiel: Penny Stock von zweifelhaften, auch nicht vorhandenen kanadischen Goldminen-Unternehmen ist seit langem die Klammer der Vancouver Börse gewesen und appellierte Liebhaber brutzeln. So auch tun get-rich-quick Systeme und die get-rich-quick und die damit verbundene Selbsthilfe-Bücher. Die Lieferanten können gute Pfründen machen und dann einige verkaufen ihre Strategien, wie sie auf Hoffnungen und Träume Beute.
9. Nutzen Sie Süchte und Eitelkeit
Catering zu Süchten und Eitelkeit war schon immer ein großes Geschenk des Himmels, umso mehr, wenn sie verboten sind. Denken Sie an Sex und Prostitution, die ältesten Gewerbe der Welt.
Beispiel: Koffein Sucht hat riesige Vermögen in Kaffee und Tee erstellt. Es hatte viel zu tun mit ursprünglich den britischen in dem Fernen Osten zu gewinnen. Und glaube nicht, Softdrink-Hersteller, wenn sie sagen, sie setzen Koffein in ihren Produkten den Geschmack zu verbessern und pep Ihnen. Es ist in erster Linie sie sichbilden zu machen.
11. Lassen Sie sich mit Geld bezahlt, das nicht der Zahler ist, vor allem, wenn sie verzweifelt sind
Kleine Stücke von großen Kuchen größer und leichter zu erhalten, wenn die Käufer vom Kuchen wollen es schlecht und halten die fragliche Dienstleistung wesentlich das Geschäft zu erledigen.