Einführung in die Stresstests - Finanzen Zug
Um diesen Mangel zu überwinden, verwenden Risikomanager die „Stresstest“ genannt.
Eine sehr einfache Definition von Stresstests:
Belastungstests ist eine Form von Tests, die verwendet wird, um die Stabilität eines gegebenen Systems oder Einheit zu bestimmen. Es geht um Tests über die normalen operativen Kapazitäten, die oft zu einem Bruchstelle, um die Ergebnisse zu beobachten.
Es gibt zwei Arten von Stresstests: Empfindlichkeitstests und Szenario-Tests.
Die Sensitivitätsanalyse zeigt auf, wie Portfolios auf Veränderungen in relevanten wirtschaftlichen Variablen oder Risikoparameter reagieren. Szenarien zu bewerten, die Widerstandsfähigkeit der Finanzinstitute und das Finanzsystem zu schwere, aber plausiblen Szenarien.
Wirtschaftlicher Wert Stresstests
Earnings-at-Risk-Stresstests
Die Firma führt Simulationen von Veränderungen des Nettozinsertrags aus seinen Nichthandelsgeschäften unter einer Vielzahl von Zinsszenarien. Earnings-at-Risk-Tests messen die mögliche Veränderung des Zinsüberschuss des Unternehmens und die entsprechenden Auswirkungen auf denen das Ergebnis vor Steuern der Kanzlei, in den folgenden 12 Monaten. Diese Tests markierten Forderungen an verschiedenen geschwindigkeitsabhängige Faktoren, wie die Preise selbst (zum Beispiel des Leitzins), Preisstrategien für Einlagen, Optionalität und Veränderungen im Produktmix. Die Tests umfassen prognostizierte Bilanz Veränderungen wie den Verkauf von Vermögenswerten und Verbriefungen sowie Vorauszahlung und Reinvestition Verhalten.
Sofortige Änderungen der Zinssätze stellen eine eingeschränkte Sicht auf Risiko und so eine Reihe von alternativen Szenarien werden ebenfalls überprüft. Diese Szenarien umfassen die implizite Terminkurve nicht parallel Kursverschiebungen und starke Zinsschocks auf ausgewählte Leitzinsen. Diese Szenarien sollen einen umfassenden Überblick über die JPMorgan Chase Ergebnis gefährdet über einen weiten Bereich von Ergebnissen liefern.
Zusätzlich Szenario ein anderes Zinssatz von der Firma durchgeführt - eine steilere Renditekurve mit langfristigen Zinsen steigen um 100 Basispunkte und die kurzfristigen Zinsen bleiben auf dem derzeitigen Niveau beteiligt - Ergebnisse in einem 12-Monats-Ergebnis vor Steuern Gewinn von $ 770 Millionen. Der Anstieg des Ergebnisses in diesem Szenario ist aufgrund Reinvestition von Vermögenswerten bei den höheren langfristigen Zinsen, mit Finanzierungskosten unverändert bleiben fällig.
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