Stress-Test Ihren Ruhestand Portfolio
Bevor wir uns auf etwas verlassen können beginnen, wollen wir oft sehen, wie es unter reagieren Stress, sei es eine Brücke oder ein Kinderwagen oder eine Weltraumrakete.
Und dann müssen wir herausfinden, ob diese Spannungspunkte akzeptieren oder zu mildern.
Um fair zu sein, einige Investoren sind risikoavers eher als Rückkehr-hungrig. „Einige Leute übermäßig auf das Risiko konzentriert werden und ohne Möglichkeit, es genau der Messung, sie zu konservativ geworden“, sagte Satchkov in einem Interview.
Noch andere Anleger könnten über das Risiko denken, aber nur in Bezug auf die jüngsten Ereignisse. „Gerade jetzt, wenn die Leute über Risiko denken, denken sie über '08“, sagte er. „Und alle anderen Szenarien sind nicht wirklich in ihrem Denken.“
In der realen Welt, aber Risiko und Rendite sind keine separaten Elemente, sie sind Teil der gleichen Gleichung. „Das Risiko ist nicht teilweise getrennt, was Sie wählen können oder Rad nach unten“, sagte er. „Das Risiko ist wirklich eine Kosten, die Sie zahlen die Rückkehr zu erhalten, die Sie brauchen.“
Portfolio Crash-Tests
So wie man am besten die Spannungspunkte in Ihrem Notgroschen zu identifizieren? Und ebenso wichtig ist, was ist der beste Weg, um die Belastungspunkte zu lösen?
Satchkov mag den Auto-Bewertungsprozess als Metapher zu verwenden, erklären zu helfen, wie es gemacht werden kann.
„Auswahl eines Autos“, sagte er, „beinhaltet das Herstellen Kompromisse zwischen Leistung (Geschwindigkeit, Handhabung und dergleichen) und Sicherheit“ (in der Regel Crashtests von einer Organisation wie dem Insurance Institute for Highway Safety), sagte er. „Ziel ist es, ein angemessenes Gleichgewicht zwischen den beiden zu bekommen.“
In der Tat, dieses Recht zu tun, sagte Satchkov, sollten Sie die Ereignisse nicht Stresstest, die Sie am ehesten zu sein scheinen. Vielmehr würde die Best Practice haben Sie 10 bis 15 Stresstests ausgeführt werden, ohne Wahrscheinlichkeit und Plausibilität zuweisen. „Es sollte keine Vorhersage von Ereignissen sein, und schon gar kein Timing Vorhersage“, sagte er.
Bei der Erstellung der Liste seiner Crash-Test-Kategorien für seinen Portfolio Crash-Test-Service arbeiten Satchkov mit Risikomanagement-Experten, die die Ereignisse plausibel und wahrscheinlich bestimmen. Satchkov schlägt auch vor, dass die Anleger über die jüngste Vergangenheit vermeiden zu denken oder zu aktuellen Nachrichten, wenn die Art der Risiken ihres Portfolios betrachtet ausgesetzt sein könnte.
Balancing Risiko und Rendite
Um die Spannungspunkte in einem Alter Portfolio zu verstehen, müssen die Ergebnisse dieser Stresstests vorgestellt werden Seite an Seite mit den langfristigen Renditeerwartungen.
„Langfristige Rendite Ruhestand Ziele erfüllen muss, und der Anleger muss bereit sein, mit den Ergebnissen der Crash-Tests zu leben, die erforderlich sind, um diese Rückkehr über den langen Horizont zu bekommen“, sagte er. „Risiko muss als Kosten betrachtet werden, auch wenn diese Kosten in unsicheren Zeiten realisiert wird und die genaue Größe ist ungewiss.“
Das ultimative Ziel ist es auf einem Bildschirm die Kehrseite zu zeigen, den Basisfall und den Kopf für jedes Portfolio des Investoren. (Siehe Tabelle unten).
RiXtrema des Portfolios Crashtest-Analyse nach, hat das Portfolio eine langfristige erwartete Rendite von 4,6% pro Jahr. Aber wenn die Ölpreise steigen und es gibt einen Angebotsschock, wird dieser Portfolio vorhergesagt, so viel wie 4,5% pro Jahr fallen, während diese Bedingungen bestehen bleiben. Da, Satchkov sagte, könnten Sie erwägen Ihre Beteiligung an Investitionen zu reduzieren, die nicht gut, wenn die Ölpreise steigen. Oder könnten Sie nur ein Auge auf die Ölpreise und passen Sie Ihr Portfolio, ob und, wenn notwendig.
Der Portfolio-Crashtest „sagt Ihnen, was [zu Ihrem Portfolio] passieren könnte unter bestimmten Szenarien und es wird Ihnen sagen, welche Teile des Portfolios zu jedem Szenario ausgesetzt sind“, sagte Satchkov.
Wie um den Stress zu lindern
Wie Sie die Spannungspunkte mildern ist weitgehend eine Frage des persönlichen Geschmacks; es ist eine Funktion, wie viel Risiko Sie sind bereit und fähig, auf der Grundlage der finanziellen Situation zu tragen.
Nun, das gleiche gilt für das Risikomanagement. „Die Sache über das Risikomanagement ist, dass es sehr teuer war zu berechnen“, sagte er. „Diese Berechnungen sind sehr intensiv. Aber es wird Schmutz billig.“
Also, was war einst die Domäne der großen institutionellen Investoren bald allen Anlegern zur Verfügung stehen wird. „Stress-Tests bald allgegenwärtig sein wird und der wichtigste Weg, dass Finanz-Profis und Privatanleger diskutieren Portfolios sein“, sagte Satchkov.
Und das sollte mehr Investoren helfen, ihre Notgroschen verwalten.
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