UBS-Boni für Fee-Based Broker Schrägstriche, Hebt Industrie Eyebrows

Unterhalb der Auszahlung und Management der UBS AG entfesselt verschiebt US-Broker-Dealer letzte Woche grundlegende Veränderungen in der Art und Weise sind Broker die Firma erwartet mit Kunden zu arbeiten, sagen einige Berater und Berater.

UBS Wealth Management Americas hatte wohl weiter fortgeschritten als alle seine Rivalen bei der Umwandlung von Brokern aus dem Kommissions- verdien Lager-and-Bindung Jockeys gebührenpflichtigen sammeln „Vermögensverwalter“, die Adressierung der Kunden-Lebenszyklus Bedürfnissen Finanzpläne zu entwickeln.

Betonend, wie wichtig UBS auf ihre früheren Rollen setzen, hatte McWilliams die einzigartige Vermittlung der Industrie Titel „Leiter des Wealth-Management-Transformation“ und berichtet an Brian Hull, Chef der Kraft des Unternehmens von rund 7.000 Makler.

„Schauen Sie sich die Comp-Plan“

„Es nimmt im Grunde jeden Anreiz mit Kunden auf‚wrap‘Geschäft zu arbeiten“, sagte ein Berater im Mittleren Westen, die unter der Bedingung der Anonymität sprachen, mit Industrie-Jargon für Single-Gebühr Investitionspläne. „Es tut weg mit all den Dingen, die sie sagte, würde uns das Richtige für die Kunden und die helfen, zu tun haben uns mit Treuhänder Standards entsprechen.“

Ein Knochen für Kommission Broker

„Es ist ein Klaps auf den Hintern für FAs (Finanzberater), die Geschäfte machen“, ein Makler sagte.

„UBS hat effektiv die Türen auf der großen Wette geschlossen wurde auf der Vermögensverwaltung zu machen“, sagte er.

„Wahrscheinlich haben sie herausfinden, dass die Transformation auf Gebührenbasis stabilisiert hat und dass sie hochproduzierenden Makler an seinem Platz zu halten brauchen“, sagte Johnson Associates Gründer Alan Johnson. „Ich schätze, dass Naratil sendet eine Nachricht an seinen großen Produzenten, dass‚UBS Sie liebt. '“

Johnson sagte UBS kein Kunde ist, und dass er mit seiner Strategie nicht vertraut.

Naratil hat deutlich gemacht, dass Broker Retention heute wichtiger geworden ist, dass er um 40% Rekrutierungsziele geschnitten hat. UBS Americas hat mehr als $ 3 Milliarden zu rekrutieren Darlehen mit einem Gewicht von seinen Bücher.

Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors, Merrill Lynch und andere UBS-Brokerage-Konkurrenten wird zweifellos ihre eigenen Zahlen laufen zu sehen, ob sie mit der Verschiebung nachahmen sollte, oder vielleicht ihre eigene Vermögensverwaltung ähnliche Auszeichnungen baumelt an entzaubert UBS Broker zu locken, sagte Johnson.

Unsinn. Alle diese Züge (mit Ausnahme der Ticketgebühr) hat aus einem Grunde allein und aus diesem Grund ist Kostensenkung erzielt. Es wäre lächerlich, zu behaupten, dass UBS jeden Versuch machen würde „abrücken“ von einer Vermögensverwaltung oder gebührenpflichtiges Modell. Das Provisionsgeschäft ist Abklingen bei allen und wirehouses dies mit der DOL Treuhänder Regel beschleunigen.

Ich denke, die Wirehouse Unternehmen sind müde von ihr Mittagessen von Banken und unabhängigen Planern gegessen immer in zweistelligen neue Haushalte zu bringen, während die traditionellen Draht-Häuser in weniger als einem Jahr bringen. Die Gebühr basierte Planung Trend hat sich früh Berater gemacht spät kommen und gehen. Fee-basierte Planung sollte übermäßigen Handel reduzieren, annuitize Umsatz und frei-up Finanzberater zu gehen und Jagd und neue Haushalte zu sammeln, die sie nicht mit ihrer Freizeit gemacht. Die freie Zeit verwaltete Geld gewährt hat sie war der Katalysator für niedrigere Golf Partituren, Besorgungen und mehr Schönheitsschlaf. Die Firma kennt die Berater mehr engagiert sein müssen und Transaktionsgeschäft tut das.

Während der Amtszeit des aktuellen Managers Nashville, auch hat UBS einen Mitarbeiter 1 Monat schüchtern von ihrem 30-jährigen Jubiläum verloren. UBS (und Paine Webber vor und JC Bradford - Co davor) hatte sie nur Arbeitgeber gewesen, und sie soll es in den Ruhestand. Aber die Hand gepflückt Nashvilles Manager Assistant Manager meinte, dass „es wird 24 Stunden dauern, sie zu ersetzen“, so dass es keine große Sache war. Hmm. Ersetzen Sie 30 Jahre institutionellen Kenntnisse in 24 Stunden.

Retention, hmm? Ja wirklich?